Биржевые фонды — топ 10 лучших мировых ETF

Самый простой способ объяснить принцип работы ETF заключается в том, что эти взаимные фонды покупают чужие ценные бумаги, приносящие доход, а затем выпускают собственные акции; доход от акций ETF формируется за счет прибыли от активов в портфеле взаимного капитала.

Паевые фонды обычно покупают не все активы, о которых они договариваются на рынке, а самые прибыльные и надежные. Часто это акции «голубых фишек». Это акции сильных компаний с позициями на рынке и отличными перспективами.

Следующим этапом деятельности фонда является ведение переговоров по собственным титулам. Здесь у ETF есть своя основная функция. А именно, привлечение в фонд рыночных переговорщиков. Благодаря постоянной работе маркет-мейкеров акции ETF имеют стабильно высокую ликвидность.

Процесс создания оборотного взаимного фонда начинается с того, что новые акции ETF не сразу поступают в продажу для населения.

1. Сначала управляющая компания биржи ETF находит маркет-мейкеров — профессиональных участников фондового рынка с достаточными средствами.
2. Управляющая компания определяет состав и количество ценных бумаг маркет-мейкера в выбранном направлении.
3. Маркет-мейкер приобретает соответствующий пакет облигаций и передает его в паевой капитал.
4. Взамен маркет-мейкер получает взаимный блок акций ETF. В большинстве случаев одновременно обменивается большая сумма. Например, 50, 000 акций ETF (базовый блок).

Затем наступает период свободного обмена ETF.

Этим также занимаются маркет-мейкеры. Они продают акции ETF инвесторам, которые выкупают их и зарабатывают деньги; постоянная способность выкупать акции ETF делает их одним из самых ликвидных активов на фондовом рынке.

Маркет-мейкеры могут собирать базовые единицы ETF (50 тыс.) и обменивать их на акции в корзине взаимного капитала. Это очень важный процесс. Потому что таким образом цена акций ETF регулируется на уровне индекса портфеля.

Чтобы понять, как работают ETF, приведем некоторые другие особенности этих оборотных взаимных фондов.

• Стоимость акций ETF определяется автоматически в течение торгового периода.
• Акции ETF могут заключаться и покупаться дистанционно на фондовых рынках по всему миру, а не внутри страны.
• Акции ETF являются левериджными. Это означает, что они могут быть куплены на кредитные средства брокера, а не на собственные деньги.
• Акции ETF покупаются и продаются без дополнительного предложения.

Работа оборотных фондов ETF имеет важные особенности.

Оборотный капитал ETF — это усредненное представление конкретного рынка, акции которого растут и падают вместе с ценой портфеля; оборотный капитал ETF не только снижает риск отдельных ценных бумаг и гарантирует общее падение рынка.

Виды ETF по способу управления

Все оборотные ПИФы можно классифицировать по типу управления, направлению деятельности и базовым активам.

Виды ETF по основным активам

Характеристики ETF сильно варьируются в зависимости от активов, составляющих портфель. Кроме того, ETF колеблются в цене и производительности, следуя названиям, содержащимся в паевом фонде.

• Паевые фонды, владеющие акциями. Корзина состоит из акций компаний различных секторов и категорий с разными уровнями доходности и риска.
• Взаимные фонды признания. Корзина состоит из облигаций, государств и компаний, которые являются более надежными, но имеют более низкую доходность, чем акции.
• Реверсивные взаимные фонды. Это особая категория, которая получает прибыль от падения цены актива, то есть «против рынка», а не от роста стоимости.
• Фонды, зарабатывающие на материальных активах: золоте, нефти, недвижимости и т.д. Их корзина состоит из наименований соответствующих отраслей: горнодобывающие компании, торговцы недвижимостью и т.д. Прибыль этих фондов зависит от соответствующего положения на рынке.

На этом ETF не заканчиваются и работают в различных средах и стратегиях.

Как стать инвестором ETF-фонда, и какая в этом выгода?

Паевые фонды акций ETF интересны для всех инвесторов как способ диверсификации риска путем распределения инвестиций между несколькими активами. Однако у ETF есть и другие преимущества, которые особенно важны для частных лиц.

• Акции ETF относительно недороги, и в них можно вкладывать небольшие суммы.
• Акции ETF постоянно торгуются на рынке, поэтому их можно легко приобрести.
• Инвесторы смотрят на состав портфеля ETF.
• Инвесторам ETF не нужны специальные знания или подготовка.

Особым преимуществом является то, что инвестирование в ETF выгодно с точки зрения заработной платы и времени: ETF обычно приносят до 0,5-1% в год. Кроме того, если вы покупаете отдельные акции из корзины взаимного капитала, вам приходится оплачивать транзакционные издержки и давать инструкции для каждой покупки.

У взаимных фондов ETF не так много недостатков. И эти недостатки являются продолжением их преимуществ.

Пассивная природа оборотных взаимных фондов не только снижает затраты клиентов, но и заставляет их «следовать за рынком» — если индекс падает, то падает и цена ETF.

Чтобы стать инвестором ETF, не нужно подписывать новый договор, открывать дополнительный счет или предпринимать какие-либо специальные шаги. Достаточно приобрести акции ETF через брокера или отдельный инвестиционный счет.

10 лучших ETF на конец 2019 года

Выбрать лучшие ETF сложно, поскольку они оцениваются по совершенно разным критериям.

Многолетняя надежность обычно противоположна высокой доходности, где спекулятивные инвестиции, высокорисковые активы, государственные и некоторые корпоративные облигации предлагают самую высокую доходность.

‘Местные’ взаимные фонды в значительной степени полагаются на экономику отдельных стран и решения правительств, в то время как специализация в этой области означает, что ETF напрямую коррелируют с производственной деятельностью.

Существуют также взаимные фонды, «играющие против рынка», которые имеют постоянно более низкие издержки, но приносят многократную прибыль при падении индексов.

Однако начинающим инвесторам обычно рекомендуют выбирать более крупные ETF с исторической и стабильной доходностью.

В конце 2019 года наиболее прибыльными оказались взаимные фонды с четкой специализацией на определенных участках рынка. Динамика роста будет адаптироваться в течение всего 2019 года

1. Market Vectors — Rupee/USD ETN (INR) — рост на 68,83%.

Mutual Capital специализируется на индийском рынке ценных бумаг. Это частично объясняет высокую доходность. Развивающиеся рынки далеки от кульминации и растут гораздо быстрее, чем в США и других богатых странах.

2. Invesco Solar ETF (TAN) — рост на 52,35%.

Здесь индекс взаимного капитала ориентируется на компании солнечной энергетики. Это развивающаяся отрасль с высоким потенциалом и неопределенным риском.

3. iShares US Home Construction ETF (ITB) — рост 49. 86%.

Взаимный капитал ориентируется на финансовые показатели американских домостроителей.

4. vaneck Vectors Semiconductor ETF (SMH) — рост 48,19%.

Еще один взаимный капитал, ориентированный на конкретную отрасль. В данном случае развитие доли взаимного капитала обусловлено успехами производителей полупроводников.

5. SPDR S∓ P Semiconductor ETF (XSD)- рост на 48. 02%.

Взаимный капитал также специализируется на компаниях, связанных с полупроводниками, и имеет доходность, почти идентичную предыдущим ETF.

6. Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF (Paul) — рост на 47,06%.

Этот ETF принципиально отличается от вышеупомянутых, поскольку его доходность основана на текущей стоимости природного актива, т.е. цене палладия, редкоземельного металла, а не на цене фондового рынка или успехе конкретной отрасли. Спрос. Производство сложной техники.

7. iSharesPHLX Semiconductor ETF (SOXX) — рост на 45,89%.

Еще один взаимный капитал, ориентированный на производителей полупроводников, успех в 2019 году также основан на подъеме этого производственного сектора.

8. invesco Wilderhill Clean EnergyETF (PBW) — рост на 45,29%.

Паевой капитал состоит из 9/10 обыкновенных акций производителей чистой энергии; в 2019 году в этом секторе также выросли ETF. Возможно, говорить о более стабильном росте преждевременно.

9. Pacer Benchmark Industrial Real Estate SCTR ETF (INDS) — рост на 44,97%.

Mutual Capital специализируется на инвестициях в коммерческую недвижимость, в частности в промышленные объекты.

10. first trust NASDAQ Semiconductor ETF (FTXL) — рост 44,75%.

Показатели Mutual Capital основаны на акциях полупроводниковых компаний на фондовой бирже NASDAQ.

Как оценить надежность перечисленных фондов?

Люди находятся в состоянии большой неопределенности. Товарные потоки остановились или изменились, отрасли промышленности временно закрылись, а цены на энергоносители упали. Волатильность фондового рынка усиливает, а не нормализует эти изменения.

Однако перспективы вышеупомянутых фондов благоприятны.

• Революционных открытий в области технологий не произошло. Это означает, что полупроводники снова востребованы в производстве.
• Позиция промышленности не может длиться долго. По мере возобновления работы спрос на промышленную недвижимость должен будет увеличиться.
• Пока сегрегация будет снята, спрос на жилье также начнет расти.
• В индийской экономике нет рецессии, и ожидается, что рост возобновится с 2021 года.
• Неясна лишь краткосрочная судьба чистой энергии — низкие цены на нефть делают ее гораздо менее прибыльной, — но общая тенденция к развитию чистых технологий сохраняется.

Поэтому есть все основания ожидать, что акции вышеуказанных ETF превзойдут средние показатели и продолжат быстрый рост в благоприятных условиях.

Словарь инвестора

Торгуемые на бирже фонды (ETF) — это взаимные операции с капиталом на фондовой бирже, которые управляются инвестиционной компанией.

Деривативы — это финансовые инструменты, производные от существующих активов. По сути, это ценная бумага поверх ценной бумаги.

Хранитель — это финансовый агент, который регистрирует и удерживает право собственности. В некоторых случаях Хранитель может управлять счетами, разрешать сделки и оказывать налоговую поддержку. В отличие от Хранителей, Попечители учитывают индивидуальные потребности каждого клиента и обслуживают как частные, так и профессиональные рынки ценных бумаг.

Как появились фонды или ETF

Сорок лет назад только 6% американских домохозяйств инвестировали в инвестиционные фонды, сегодня на них приходится около 46%. на конец третьего квартала 2020 года США вложили в открытые инвестиционные фонды 29,5 трлн долл. США, что составляет почти половину всех средств, вложенных в паевые инвестиционные фонды по всему миру.

Российский эквивалент ETF называется БПИФ, но с разницей.

Что такое ETF

ETF — это инвестиционный капитал, торгуемый на фондовых биржах. Компания по управлению взаимным капиталом разрабатывает стратегию, покупает активы в портфель, а затем выпускает небольшое количество акций этого портфеля; когда ETF продается, инвесторы платят налог, как если бы это была обычная акция.

Зарубежные ETF часто сравнивают с российскими БПИФами, но со многими отличиями.

Какие инструменты входят в ETF

Портфели паевых инвестиционных фондов могут состоять из инструментов, торгуемых на фондовом рынке. Например, акции, облигации, монеты и драгоценные металлы. Их пропорции зависят от стратегии фонда. Раз в определенный период управляющая компания пересматривает и балансирует портфель. Это означает, что одни активы продаются, а другие покупаются.

Все действия подчиняются строгим правилам, отступать от которых управляющий не может: вся информация о составе ETF и периодичности пересмотра портфеля содержится в документе о взаимном капитале.

В структуру ETF могут входить титулы, драгоценные металлы и деривативы, но практических ограничений не существует. В результате существуют тысячи взаимных фондов с различными структурами. Примером может служить ETF Global X Millennials.

Это товарный фонд товарных акций, которые любят миллениалы. Или Direxion Work from Home ETF, который инвестирует в услуги, получающие выгоду от широкого перехода к телеработе.

Какими бывают ETF

Когда «Взаимный капитал» воспроизводит индекс фондового рынка, он применяет копию. Другими словами, он воспроизводит точный состав индекса. Копии бывают двух видов: натуральные и синтетические; когда ETF используют физические копии, они сами покупают активы индекса (акции, облигации и другие).

В американском фонде US State Capital Mutual компании Finex используются физические копии. Источник: Служба инвестиций ГазПромбанка.

Если взаимный капитал использует синтетическую копию, он не покупает сам индексный актив. Вместо этого взаимный капитал использует производные инструменты на индекс. Это соглашение между сторонами о том, что сделка будет осуществлена.

Изменение стоимости индекса вызывает изменение стоимости дериватива. С одной стороны, это выгодно для инвестора, но с другой стороны, полное повторение индекса может быть неточным. Существуют также риски для поставщиков деривативов.

У BlackRock есть синтетический товарный ETF — iShares Diversified Commodity Swap. Фонд не покупает товары напрямую и не хранит их в своих офисах, а использует деривативы.

При использовании индексных ETF инвесторам необходимо обращать внимание на ошибку отслеживания: предположим, что индекс IMOEX за год вырос на 12%, а ETF на этот индекс вырос только на 11%. Комиссия за управление для этого фонда составляет 0,5%. Таким образом, оставшиеся 0,5% — это ошибка отслеживания.

Этот процент не должен быть слишком высоким, так как в конечном итоге он влияет на доходность взаимного фонда. Если фонд значительно отклоняется от индекса, значит, управляющий плохо справляется со своей работой.

Кратко

1. 1 ETF — это фондовый рынок, где собрано множество различных активов. Он подходит для пассивного инвестора, который не пытается самостоятельно выбирать активы.
2. 2 Портфели ETF создаются и балансируются управляющей компанией; состав ETF может меняться при пересчете, и это можно отслеживать на сайте «Взаимного капитала».
3. 3 ETF доступны во всех формах и размерах, включая недвижимость, здравоохранение и почти все другие сектора.
4. 4 ETF не имеют особых налоговых характеристик в России. Налоги такие же, как и при налогообложении.
5. 5 Некоторые категории военных и государственных служащих не могут приобретать ETF.